●只有筑牢实体经济这一基石,才能有效应对外部冲击,才能加快转变经济发展方式,才能在改善民生上取得新突破。
●要引导社会资金更多地流向实体领域,摆脱做实业越来越不赚钱的困境,让人们对投资实业有兴趣、有信心。
●要充分利用财政、税收等调节手段,确保资金投向实体经济,解决实体经济融资难、融资贵的问题,让投资实体经济的人感到有奔头、能致富。
中央经济工作会议和全国金融工作会议一再强调,要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础。要确保资金投向实体经济,有效解决实体经济融资难、融资贵的问题,坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱,防止虚拟经济过度自我循环和膨胀。
为了减缓虚拟经济泡沫对实体经济的损害,欧美等国早已加大对实体经济的投入并着力推进“再工业化”战略。因此,在当前复杂多变的形势下,我们必须按照中央的要求,增强忧患意识、责任意识,坚持虚拟经济服务实体经济的原则不动摇。只有筑牢实体经济这一基石,才能有效应对外部冲击,才能加快转变经济发展方式,才能在改善民生上取得新突破。
虚拟经济单轨运行必然重创实体经济
虚拟经济是实体经济虚拟化的产物,是市场经济高度发达的产物。随着虚拟经济迅速发展,其规模已超过实体经济,当虚拟经济完全脱离实体经济极度膨胀时,就会形成金融泡沫。因此,党的十六大报告早已明确提出“要正确处理好虚拟经济与实体经济的关系”。
2008年金融危机席卷美国金融业,进而引发全球经济大萧条,虚拟经济泡沫瞬间大面积破灭。这次经济危机的根源就是虚拟经济的过度膨胀。例如,美国各大投资银行在高收入的诱惑以及激烈竞争的压力下,把利润来源由原来以赚取佣金为主转向投资高风险的基金。随着虚拟经济泡沫的破灭,美国经济付出惨烈的代价:美元危机、美国股市持续走低和房市资产价格大幅缩水,众多美国金融机构因信用危机而导致破产。显然,虚拟经济脱离实体经济单轨运行,是加剧这次金融危机的重要原因。
虚拟经济能起到“杠杆作用”,推动实体经济的发展,但如果对虚拟经济放任自流,它又会对实体经济带来极大损害。因此,在日趋复杂多变的形势下,我们必须认真研究虚拟经济的运行和发展规律,尽量防范并消除其消极影响。
“去工业化”相对严重必然弱化抗风险能力
所谓的“去工业化”,是指过分注重虚拟经济,导致当地工业生产能力萎缩,竞争力被削弱,直接影响到一个国家制造业的发展。
2008年金融危机爆发的一个重要原因,是近30年来发达国家过分注重虚拟经济,轻视实体经济,导致世界经济与产业结构的整体失衡,最后加剧虚拟经济危机,从而重创实体经济。在欧盟内部受国际金融危机影响严重、复苏缓慢且爆发主权债务危机的多个成员国,虽然个体差异较大,但都是“去工业化”相对严重的国家。“去工业化”导致制造业比重和工业竞争力下降,直接导致这些国家的出口竞争力下滑,进而造成其外汇储备不足,经济增长缺少了一个重要支撑。
欧债危机全面爆发后,“去工业化”致使抗衰退能力不足这一弱点充分暴露,其中,欧盟中的西班牙、法国、英国、比利时等国的“去工业化”最为严重,主要涉及纺织与服装、汽车等行业。导致欧盟国家“去工业化”的原因是多方面的,其中,地产建筑业盲目膨胀是一个重要原因,“知识经济”的兴起是加剧“去工业化”趋势的另一个重要原因。上世纪90年代所谓“知识经济”的兴起,使得欧盟各国普遍认为工业已是昔日黄花,欧盟的竞争力完全依赖于服务业与研发。
“再工业化”战略需要加大实体经济投入
欧美国家在遭遇国际金融危机重创后,深刻体会到了过度依赖虚拟经济所带来的经济风险,转而对制造业发展投入更多关注,因而重归实体经济,推进“再工业化”战略被欧洲各国提到产业结构调整的议事日程上来。当然,“再工业化”绝不是简单地依靠政府财政投入来增加制造业的比重,而是着重于加强制造业的竞争力:一是进一步加大对科技创新的投入,巩固和强化传统产业的某些环节和优势产业在技术、产品质量、品牌、环保等多方面的既有优势;二是努力在新兴技术产业的发展角逐中抢占制高点。例如,美国“再工业化”的主要领域集中在高端信息技术产业、精密仪器和能源装备制造业。英国重点发展超低碳汽车、生命科学和医药以及尖端制造业。法国政府建立了战略投资基金,主要用于对能源、汽车、航空和防务等战略性行业的投资。
增强实体经济对社会资金的吸引力
制定有助于实体经济发展的政策措施。发展实体经济需要与改善社会氛围相结合。要营造鼓励脚踏实地、勤劳创业、实业致富的社会氛围,特别要引导社会资金更多地流向实体领域。不断改善和健全政府服务,进一步放开市场准入,拓宽投资空间,为资金向实体领域聚集创造良好的运营环境,摆脱做实业越来越不赚钱的困境,让人们对投资实业有兴趣、有信心,从而增强实体经济的吸引力。
改变非理性暴涨、轻易获取暴利的状况。发展实体经济需要与财政、税收等政策调节相结合。与虚拟经济相比,实体经济往往投入成本较高、产出周期偏长、利润空间有限,更需要得到政府的重视和支持。因此,要充分利用财政、税收等调节手段,确保资金投向实体经济,解决实体经济融资难、融资贵的问题,让投资实体经济的人感到有奔头、能致富。同时,调控实体经济与投机性行业、资本倒腾行业的回报率,改变某些领域的非理性暴涨、轻易获取暴利的状况,为经济稳定发展及时化解潜在风险。
激发社会各类金融主体的活力。发展实体经济需要与深化金融机构改革相结合。要推进股权多元化,切实打破垄断,放宽准入,激发各类金融市场主体的活力。鼓励、引导和规范社会资本进入金融服务领域,参与银行、证券、保险等金融机构改制和增资扩股。同时,坚持创新与监管相协调的发展理念,支持金融组织创新、产品和服务模式创新,提高金融市场发展的深度和广度,同时要防止以规避监管为目的和脱离经济发展需要的“创新”。
加大对重点项目和新兴产业的支持。发展实体经济需要与产业政策相配合。要加强对国家重点在建续建项目和保障性住房建设,对符合产业政策的企业特别是小型微型企业,对企业技术改造的信贷支持。同时,壮大实体经济也要和调结构紧密结合起来。加快转型升级,下大力气发展国家鼓励的战略性新兴产业,对传统产业加大技术改造以提升竞争力,保持实体经济的长久活力。
作者系广东省社会科学院国际经济研究所研究员 (责任编辑:李志强)