从历史演进规律把握金融强国的关键核心要素

　　从荷兰、英国和美国等金融强国的历史演进规律来看，金融强国一般具备以下关键核心要素。

　　第一，以强大的经济基础为根基。“经济兴，金融兴;经济强，金融强。”强大的经济基础是建设金融强国的基本前提。荷兰的金融强国建立在经济特别是贸易强国的基础上，通过大力发展商业贸易积累财富，金融业以服务国际贸易为主并向海外拓展。英国的金融强国基于工业革命以及由此所形成的“世界工厂”地位，通过第一次工业革命成为世界主要的制造业和工业中心。美国的金融强国依赖于强大的经济实力、科技实力和综合国力，通过抓住第二次工业革命契机，一跃成为世界第一工业强国和第一大经济体。强大的经济基础成为吸引全球金融资源的有力支撑，并为强大而稳定的货币提供了基础性保障。

　　第二，以强大的主权货币和中央银行为支柱。强大的主权货币是金融强国的集中体现。一国货币成为国际储备货币，意味着本国的国家信用将会成为全球信用，储备货币国可以通过发行本国货币或本币债务来动员全球资源“为其所用”。更重要的是，由于储备货币国控制了全球信用，其中央银行也在某种程度上成为全球中央银行，货币政策的全球影响力随之增强。强大的货币与强大的中央银行相辅相成：强大的货币是本国中央银行成为全球中央银行的前提，而本国中央银行的有效管理则成为强大货币的保证。

　　第三，以强大的金融机构与国际金融中心为抓手。金融强国往往拥有多家系统重要性商业银行、投资银行和保险公司，以及若干家具有强大竞争力的国际金融中心，凭借其全球性货币市场、资本市场和商品市场吸引国际投资者，进而掌握国际金融市场的定价权和世界经济资源配置权。17世纪荷兰之所以成为海上霸主，得益于阿姆斯特丹国际金融中心建设、股票市场和期货市场的快速发展。英国以私有制中央银行、跨国商业银行、国债发行和证券交易为主要标志的金融革命，助力其成为“日不落”帝国;伦敦成为当时最有影响力的国际金融中心。美国拥有世界上最大的股票交易所、期货交易所，这些强大的金融机构以及稳居国际金融中心首位的纽约，是美国成为金融强国的重要抓手。

　　第四，以强大的金融监管和人才队伍为保障。强大的金融监管是金融强国的重要保障。金融监管制度是在一次次应对金融危机的过程中逐步确立起来的，每一次危机都迫使监管重点和监管方式进行调整变革，以适应金融环境变化的新要求。金融监管一方面有利于金融更好服务实体经济，避免脱实向虚;另一方面则有利于防范化解金融风险，减少金融危机的破坏性，维护金融安全。同时，金融领域专业性强、复杂程度高、知识密集度高，打造一支堪当建设金融强国重任的人才队伍至关重要。美国凭借其发达的高等教育、开放的移民政策和鼓励创新的社会环境，吸纳了大量高素质金融人才，为其金融强国建设提供了人才支撑。

　　加快建设金融强国的实践路径

　　习近平总书记关于金融强国关键核心要素的重要论述，既是对现代金融发展客观规律的概括总结，更是为加快建设金融强国的实践路径指明了方向。

　　第一，筑牢经济基础，壮大综合国力。金融强国应当基于强大的经济基础。我国经济总量稳居世界第二位，经济增长率一直居于世界主要经济体前列，连续多年对世界经济增长贡献率超过30%。2035年我国将基本实现社会主义现代化，本世纪中叶我国将建成社会主义现代化强国。就这一目标以及为金融强国建设构筑强大的经济基础而言，未来还需要以经济建设为中心，夯实经济高质量发展的基础。特别是坚持依靠改革开放增强发展内生动力，统筹推进深层次改革和高水平开放，不断解放和发展社会生产力、激发和增强社会活力，提升领先世界的经济实力、科技实力和综合国力。

　　第二，稳慎扎实推进人民币国际化。强大的主权货币是金融强国的基石。近年来，人民币国际化稳中有进，跨境人民币业务扩面增量，人民币融资货币功能提升，离岸人民币市场交易更加活跃。应继续完善人民币跨境使用制度安排和基础设施建设，有序推进本外币一体化资金池试点。稳步推进中央银行间双边本币互换和本币结算合作，支持离岸人民币市场健康发展，促进人民币在岸、离岸市场形成良性循环。健全本外币一体化的跨境资金流动宏观审慎管理框架，提高开放条件下跨境资金流动的管理能力和风险防控能力。

　　第三，加快现代中央银行制度建设。金融强国离不开强大的中央银行。要以现代中央银行制度作为重要支撑，助力实现稳经济、调结构、稳物价的平衡。继续完善货币政策目标体系，以币值稳定和金融稳定为根本，更加重视经济增长、充分就业和“双碳”目标等。完善货币政策工具体系，创新结构性货币政策工具，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇文章。健全市场化利率形成、调控和传导机制，发挥国债收益率曲线在货币政策传导和金融资产定价中的重要作用。增强中央银行财务实力，为依法履职提供坚实支撑。

　　第四，构建分工协作的金融机构体系。金融机构是金融强国建设的重要微观基础。我国拥有全球最大的银行体系，银行业金融机构数量多达4000多家，5家大型商业银行入选全球系统重要性银行，金融机构综合实力和影响力不断增强。但也存在发展水平参差不齐、竞争力不强等问题。要进一步完善金融机构差异化发展定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。强化政策性金融机构职能定位，提升服务国家战略和实体经济质效。推动中小金融机构回归本源和主业，立足当地开展特色化经营，使金融服务更多下沉“长尾客户”。

　　第五，推进国际金融中心建设。国际金融中心的变迁是金融强国兴衰的重要标志，建设金融强国需要打造更具竞争力的国际金融中心。进一步提升上海、香港国际金融中心在全球金融市场的影响力。培育一流投资银行和投资机构，重视金融数字化转型对业务的支持和赋能作用，更好发挥国际金融中心的枢纽功能。稳妥有序推进金融市场全面制度型开放，拓展人民币金融市场广度和深度，更好满足全球人民币资产投资者资产配置和风险管理需求。

　　第六，全面加强金融监管。强大的金融监管是金融强国建设的有力保障。必须切实增强金融监管震慑力和权威性，对重大金融风险制造者从严从重处罚，让金融监管真正“长牙带刺”。依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区。加强金融管理部门、宏观调控部门、行业主管部门、司法机关、纪检监察机关等协同监管，健全权责一致的风险处置责任机制。

　　第七，加快高质量金融人才队伍建设。金融强国建设需要打造一支堪当重任的人才队伍，保持纯洁性、增强专业性并提升战斗力。新时代金融人才必须深化对金融工作政治性和人民性的认识，拥护党中央对金融工作的集中统一领导，牢固树立人民至上的价值理念。掌握金融业及其相关领域的基础知识和专业技能，提高全球视野和国际竞争力。经受严格的思想淬炼、政治历练、实践锻炼、专业训练，敢于发声亮剑，办好金融发展和金融安全两件大事。

　　(作者系中国社会科学院金融研究所所长、国家金融与发展实验室主任)